Не е тайна, че голяма част от транзакциите, направени с българските активи е в английското право. В сравнение с българското законодателство, английски позволява на страните да използват много по-широк механизми инструмент, предназначен за защита на търговските интереси на страните по сделката (1).

Една от областите на такава защита - е да се защити купувача от данъчните рискове, натрупани през годините под контрола на продавача. В тази статия ще разгледаме основните механизми, които могат да бъдат използвани за тази цел, както и основните точки, които трябва да бъдат разгледани в финализиране на документацията за сделката в данъчната страна, за да се намали риска от грешки.

Основните механизми за защита на купувача от продавача на данъчните рискове

В моята практика доста често срещано погрешно схващане, че за да затворите въпроса с достатъчно подробности, за да рисувам данъчните рисковете от така наречената "Данъчна гаранция» (данъчни гаранции), както и задължението на продавача да се регистрират за компенсации загуба (обезщетения). При този подход, има зрънце истина. Той обаче не решава проблема, че по времето, когато ще има възможност да се съберат от щетите на продавача, юридическо лице, което е поела такива задължения, няма да има достатъчно ресурси. Така обхватът на възможните инструменти на практика е много по-широк.

В допълнение на обезщетение за загуба на гаранции и ангажименти (което аз ще обсъдят по-долу), които често се използват:

Цена за приспособяване. Не трябва да забравяме, че част от данъчните рискове (обикновено по отношение на рисковете, за които има голям риск от данъчни вземания) страните могат да уговорят предварително, само за да се намали цената.

Временни задържане (излишък) средство (ескроу). В този случай, част от дължимите заплати на продавача, се провежда в специална сметка като гаранция срещу отговорност за обезщетение щети.

Отлагане на плащане (печелят изчакване). Този механизъм е предназначен за решаване преди всичко на проблема с непредвидимостта на финансовите резултати на бизнеса - чрез свързване с финансовите резултати в бъдеще. Въпреки това, той също така косвено помага в решаването на проблема за осигуряване на източник на средства за покриване на данъчната ubytkovn отнасящи се за предходни периоди.

Лични гаранции (лична гаранция). Този механизъм решава проблема с евентуалното изчезване на юридическото лице да сключи сделка (или липсата му на активи към момента на подаване на неговите изисквания). положителен фактор за купувачите е, че в миналото, Върховният съд потвърди законността на санкции България с български гражданин загуба на лични гаранции по отношение на данъчните рискове, които се подписват от английското право (2).

На практика често комбинация от тези механизми.

Ключови отношение на стойността, за да се сведе до минимум данъчните рискове

В моя опит, завършване на данъчните разпоредби в споразумението за покупко-продажба на акции по английското право 50% -60% от времето, прекарано в работа с определения на термините, които след това се използват при изчисляване на задълженията на страните по отношение на обезщетение данъчна загуба.

Помислете за основните от тях:

Фирма / Група / Дъщерни дружества (Фирма / група / Дъщерни дружества). Терминът определя периметъра обхванати от механизма за компенсиране на загуби или данъчни гаранции. Понякога продавачите се опитват да ограничат отговорността си чрез обвързване компенсация / само да е (например големи) дружества, придобити от Групата, се движат на рисковете от по-малките компании отвъд компенсация, въпреки че тези дружества са част от периметъра на сделката.

Събитие (пораждат данъчни задължения). Купувачът се интересува от широката дефиниция на най-точно се свързва данъчни поява претенции към специфичен период (т.е., преди или след затваряне).

Приходите, печалбите или печалби (доходи, печалби, прираст на капитала). Купувачът се интересува от възможно най-широко определение за улов на всички възможни причини за появата на данъчни вземания. Липсата на конкретна дефиниция за данъчни цели в някои случаи може да доведе до факта, че няма да бъдат покрити от платените данъци, когато счетоводна печалба / приходи не се разпознава.

Overprovision (прекомерно излишък). потребности план, ако има споразумение за обезщетение за продавача твърде резервирани данъчни разходи (тъй като сумата от разпоредби обикновено се намалява първоначалната цена, заплатена за закупените активи).

Relief (право на приспадане). Купувач е важно, че продавачът е отговорен за загубата на качеството на декларираните данъчни активи (права за удръжки), като в процес на работа, капиталови инвестиции, декомпенсирана ДДС и т.н. В противен случай може да се окажете в ситуация, в която купувачът ще плати за него като за истински актив, но в бъдеще няма да бъде в състояние да "го увийте в пари."

Спасяването (спестяване). Необходимо е продавачът да "хване" един от положителния ефект от допълнителен платен данък. Така например, в размер на платен данък върху собствеността, данъчната основа на текущите задължения за данък върху доходите могат да бъдат намалени.

Данък (Tax). Купувачът се интересува от възможно най-широко определение (което обикновено попада с изключение на имуществените данъци и такси, мита, sotsvznosy, както и глоби и санкции, свързани с НИСКА на данъка.

Tax претенция / Претенция (данъчен претенция / претенция). Важно е да се определи в кой момент са налице основания за завеждане на обезщетение продавач на обезщетение загуба. Купувачът обикновено иска да получи право да направи рекламация в момента на акта на решения проверка / проверка. Продавачът често се опитва да отложи тази точка преди края на производството по въпроса. Вторият вариант е неизгоден продавач по отношение на времето на края на съда може вече изтича за иск за обезщетение вреди (което обикновено е ограничена във времето).

Данъчно Group (данъчна група). По-рано тази ситуация, като цяло е спекулативен характер. В контекста на приемането на ново законодателство на консолидирана група от данъкоплатците измива да са от значение, ако самият той е включен в такава група (това се отнася най-вече най-големите компании в страната). Тя също може да бъде от значение за придобиване на дружества със значителен бизнес в чужбина.

ДАНЪЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ (данъчни задължения). Това е един от ключовите разпоредби - определя какво се счита за данъчни загуби, и подлежи на възстановяване от продавача на купувача. Купувач е важно да не бъде в ситуация, в която на обезщетението зависи от само сумата, която се плаща в брой. Правилното определение следва да включва: размерът на допълнителни данъци, загубата на данъчен актив (право на приспадане), принудителното използване на данъчен актив (например, покрит за сметка на разположение от данъкоплатеца надплащането на данък), и (понякога) разходи, направени във връзка със защитата на данъчни вземания ,

Гаранции и компенсации за загубите

Гаранции (гаранции) - това са условията на договора, който в случай на нарушение дари невинната страна правото да предяви иск за обезщетение, но без право на отмяна или прекратяване на договора.

Фактът, че гаранцията по английското право може да бъде дадено по отношение на всяко събитие в настоящето или в бъдеще, независимо от това дали появата на такова събитие зависи от другата страна на договора, дава възможност да се използва този механизъм за компенсиране на данъчни загуби.

Данъчната частта от гаранцията, предписан в някои детайли (обикновено такива гаранции поне 20, които обхващат всички основни аспекти на данъчното облагане).

Въпреки това, някои гаранции за компенсиране на недостатъчен, тъй като още по-необходимо да се докаже, че това е нарушение на гаранцията е довело до загуби. Освен това, по-малко гаранция е, че гаранцията може да бъде ограничен от специален производител разкриване (разкриване), или заради популярността си на купувача. В същото време гаранции част при оценката на размера на щетите английското право означава, че невинен страна е длъжна да предприеме действия за намаляване на техния размер.

За решаването на тези проблеми гаранции механизъм обикновено се използват в комбинация с механизма на задължението за обезщетяване (обезщетения), който е договорен обещание за обезщетяване на загубите, възникнали във връзка с всяко конкретно събитие или обстоятелство, които могат да възникнат в бъдеще. Целта на обезщетение - невинната страна да представи такава позиция, че ще има при липса на такова нарушение.

Често, част от данъчните рискове от задължението за пренесените данъчни загуби, е формулиран в отделно споразумение на данъчни задължения (договор).

За разлика гарантира размера на задълженията за обезщетение в съответствие с английското право, като правило, не е ограничена или намалена разкриване. В допълнение, английското право не означава, че получаващата страна е длъжна да търси обезщетение за намаляване на размера на загубата.

Изключения компенсирането на загуби (Изключения)

Друга важна точка е да се определят изключения от задълженията на продавача за вреди обезщетение, свързано с събития, настъпили до приключване на сделката.

Във връзка с данъчния риск е най-често срещаните изключения от задължението за компенсиране на загубите в частта:

данъчните рискове, коефициентът на покритие (провизии), вече се вземат предвид при изчисляване на цената на сделката;

данъчни оценки, дължащи се на действията на купувача (освен ако те не са направени от изискванията на закона, в рамките на нормалния ход на бизнеса и т.н.). Промяната в съдебната практика, като правило, не е основание за изключване от право на обезщетение загуба;

нарушение на процедурата на претенции от страна на купувача (например, липса на възможност на продавача да участват в спор с данъчните власти).

Корекция на сумата на плащането (брутен резултат клаузи)

Всяко плащане се извършва в България в полза на чуждестранни контрагента може потенциално да бъде предмет на данък при източника в източник на доходи. Общият принцип, че страните обикновено се ръководят в тази част - това е данъчни разходи в случай на обезщетение от страна на продавача на купувача, трябва да се основават на продавача (като купувачът трябва да е в същото положение, както ако загубата не би могло да е възникнало първоначално).

Необходимо е да се отбележи, че според българската конституция и данъчен кодекс на България данък, платена от данъкоплатеца самостоятелно. Съответно, законосъобразността на разпоредбите на стандарта на английски, че в случай на разходи за обезщетение на плащане на данъци отнема разплащателната страна потенциално може да бъде оспорено. За да се избегне този проблем, е необходимо да се преформулира съответните разпоредби, така че те казаха да се увеличи размерът на изплатеното, по същия начин, че след приспадане на данъчен плащане наблюдават с честота, като че ли не е бил използван първоначално на данъка.

Други данъчни аспекти

Също така е важно да не забравяме:

анализират (и да се промени в интерес на страните, които представлявате), тъй като тя включва баланс на изчисление на данъците и отсрочени данъчни активи и пасиви (отсрочени данъчни активи и пасиви) във формулата за ценообразуване, включително нетния оборотен капитал (Net Работната Капитал) или Duty Cleaner (нетно задължение);

предвиди ограничение във времето (Ограничения) по отношение на данъчни гаранции и право на обезщетение за загуби (като се вземат предвид давността за данъчните плащания, в интерес на купувача да настоява за период от не по-малко от четири години);

регистрирате процедура (включително процедурата по изготвяне и подаване на декларации) между подписване и сключване на сделката (Провеждане на бизнес между Подписване и Пусков);

включва разпоредби за данъци, свързани с изпълнението на сделката (например данъци по прехвърляне / държавни такси), е важно преди всичко за сделката в други юрисдикции (например с използването на кипърските компании).