Банковата система и паричния мултипликатор

Както е отбелязано в Sec. 18, капиталистически банки се различават от средновековна че първоначално (преди централизацията на издаване на банкноти) публикува своите бележки въз основа на златни и сребърни резерви, които са били в трезорите си и са се образували дължи главно депозити на клиентите си. Тъй като стандартните бележки златните бяха обект на свободно договаряне, за злато по искане на клиенти, банките са в състояние да издават тези кредитни инструменти на лечение и по-специално, в зависимост от техните метални резерви. Въпреки това, тъй като размяната на ноти за злато в нормални (спокойни) условия е по-малко от златните резерви, банкери стомана практикуване фуражни банкноти, надвишаващи тези резерви. С други думи, те просто започнаха да правят пари чрез предоставяне на заеми на сметки в повече от наличните си запаси от метала.

Разбира се, въпросът за бележки по-големи от тези резерви е опасно, тъй като тя може да бъде паника сред клиентите, които след това се изисква да обменят банкноти за злато всичко, че банката не е в състояние да правят, ако се произвежда в много по-голяма, отколкото резерви, мащаб. Ето защо, всяка банка не се опита да злоупотреби с емитирането на банкноти, ако иска да запази доверието на клиентите си, а не да отиде в паника.

Не, разбира се, повишено внимание и предпазливост показа цялото KB, която е една от причините за централизирането на емисията на банкноти, във връзка с които централната банка се появи.

В контекста на златния стандарт чрез централизиране въпрос бележка имаше възможността да се създават пари е само на Централната банка на всяка страна. Като част от проблема със забележка беше доверено, т.е.. Д. непокритите златни резерви на централната банка на, Търговска банка загубили тази възможност. След разпадането на златния стандарт през 30-те, така че. Д. Когато парите фиат, а не създаване на тях не се превърна ограничени от златните резерви. Той премина в юрисдикцията на Централната банка на засегнатите и е продиктувано страни, от една страна, на нуждите на икономическия оборот, както и с друга - необходимостта да се запази относителната стабилност на покупателната способност на парите. Възможността за създаването им чрез банковата система се уреждат от нормите на задължителните резерви KB, за да могат да упражняват своите активни операции, т. Е. за предоставяне на заеми и закупуване на ценни книжа, само в рамките на своите излишъци (работници) разпоредба е разликата между техните собствени и привлечени средства, с от една страна, и задължителни резерви (тъй като те са част, определена от установените норми) - от друга.

Като оставим настрана въпроса за собствените си пари, която извършва централна банка, на модерна банкова система на всяка страна може да се установи с помощта на заеми парите в разплащателни сметки (под формата на депозити) в размер на новите свръхрезервите, умножена по паричния мултипликатор. Нека да изясним този опростен пример, като се предполага, че:

1) резервно съотношение KB за неопределен срок на депозити е 20%;

2) Всички KB пълно използване на свръхрезерви по разплащателни сметки, за да предоставят краткосрочни заеми на своите кредитополучатели;

3) кредитополучатели прилагат изцяло тези заеми за покупки;

4) продавачите на продукти, които купуват тези кредитополучатели, се записват всички приходи от продажбата му разплащателната си сметка в ТБ (и други KB).

Въз основа на тези предположения, ние приемаме, че "новите украинците" се превърнаха в пари в размер на $ 100 млн. който постави на текущата си сметка в банка А. Последният, оставяйки 20 милиона (20% резервно съотношение), при условие останалата получателят 80 милиона заем, който я е купил определен продукт. Продавачът на този продукт са наели 80 милиона (неговите приходи от продажбата на) по банковата Б към вашата проверка на сметка. Банка, оставяйки 16 милиона (20% от 80 млн) задължително резервът назаем оставащите 64 Mill. А конкретно лице. Този човек е купил от някой, известни продукти на цялата сума на кредита. Продавачът на продукта постави 64 милиона (приходите) на текущата си сметка в банката Б. Банка Б, като си запазва 12800000 (20% от 64 милиона), при условие заем в размер на 51,2 милиона притежават надежден кредитополучател, който е купил цялата сума продукти от неговия доставчик. Последните изброени приходи от Банка Д. Bank D, оставяйки 10240000 в задължителните резерви (20% от 51,2 милиона), оставяйки 40960000 под формата на краткосрочни заеми на определена компания, която похарчени за определена покупка. Продавач записани съответните приходи от продажбата на продуктите на текущата си сметка в Банка А в размер на 40,96 милиона.

Ако продължите с този ред на мисли по тези предположения, се оказва, че в резултат на банковата система на САЩ в размер на $ 100 милиона. преведено от Украйна, САЩ масово увеличение на паричната (след приспадане на задължителните резерви) по разплащателните сметки на банковата система от 400 милиона долара. (80 + 64 + 51,2 + 40,96 милиона, или т. Г. Последно долар). Това се определя от действията (чист) паричния мултипликатор на.

Тя се изчислява като се използва формулата:

където M - паричният мултипликатор; P - необходимото съотношение на резерви като индекс.

Ако P = 20%, след това неговата експресия индекс е 0.2. Тогава М = 0,2 = 1. 5, паричният мултипликатор (чист) е равен на реципрочната стойност на минималните задължителни резерви.

Усилване на предлагането на пари се дължи на появата на банковата система свръхрезерви в САЩ (ако предположения, установени) се определя по формулата:

където M - нарастване на паричната маса в разплащателни сметки в банковата система; И - сумата, която се появява в един от свръхрезервите на банките.

В нашия пример, от положение А на банката 100 милиона 20 милиона отиде в резервите са необходими, следователно, прекомерните резерви са достигнали 80 милиона евро, съответно общата допълнителна разплащателни сметки банковата система ще достигне 400 милиона (80 # 903; 5) ..

Ясно е, че нашите предположения в реалния живот липсват. На първо място, не всички ЦБ свръхрезервите винаги предоставени под формата на заеми, защото те трябва да имат съответно търсене на надеждни кредитополучатели и на приемливи лихвени проценти. Второ, някои от средствата по разплащателни сметки се изтегля в брой и се използва за населените места между клиенти на банката. Това намалява паричния мултипликатор, в същото време при изчисляване на множителя (1 / P) не се включват, платена на техните заеми банките, от една страна, интерес, и данъците, налагани в продажбата на приходите от продажби, - от друга. Все пак, това не означава, че феноменът на паричния мултипликатор не е само себе си. Ето защо, Централната банка трябва да бъдат взети под внимание в паричната си политика.

За определяне на паричното предлагане с оглед на политиката на централната банка и на поведението на населението и ЦБ такива понятия.

На паричната база (В). Тя се състои от пари, които са под формата на парични средства, притежавани от обществеността (C) и банкови резерви (R), за да спаси централна банка. Паричната база е сумата на паричните средства и резерви: B = C + R. Кеш (С) са пряко участие на паричното предлагане и банкови резерви да засегнат способността на банковата система да се създаде банкови депозити. Тъй като паричната база има мултипликативен ефект върху паричното предлагане, а след това често се нарича "висока мощност на пари". Паричната база пряко контролира Централната банка на страната.

пари депозиране коефициент (CR). Той отразява разпределението на населението между парите в брой (C) и на депозитите проверка (D). Коефициентът на депозита - съотношението на паричните средства към текущите проверки депозити: CR = C D. Това показва склонността на населението до някаква форма на пари: в брой или по сметка проверка.

Коефициент резерв действителната депозит (RR) представлява процентът на депозитите, които банките съхраняват като резерви. Те покриват задължителните и свръхрезервите. действителната резервното съотношение зависи от съотношението на задължителните резерви и размера на свръхрезервите. KB не се стреми да спаси свръхрезерви, т. За да. Те не си носят приходи от лихви (за разлика от кредитите, отпуснати за тях). Затова можем да запишем: RR = R: D.

Въз основа на това ние определяме паричното предлагане (М): M = C + D. Така че, паричното предлагане е сумата на паричните средства и проверка на депозитите, и паричната база - сумата на паричните средства и задължителните резерви. За да разберете как посочените променливи влияят върху предлагането на пари, се разделят на паричното предлагане в паричната база: MV = (C + D). (С + К). Следователно: М = ((C + D) (С + К).). Б. Това е съотношението на предлагането на пари (C + D) и паричната база (С + К) се нарича паричната база множител, или пълно пари множител.

Yakscho Wee pomіtili pomilku в tekstі poznachte дума, която natisnіt Shift + Enter