Роботи, водещият търгуват публично, са специално проектирани програми. На базата на математически алгоритми, те могат да наблюдава независимо изпълнение на различни индекси на борсата и въз основа на данните, получени за сключване на договор за покупко-продажба. Обикновено обемът на сделките в робота няколко пъти по-висок от броя на транзакциите, които хората правят.
Най-често, търговия роботи, използвани от скалпери - търговци, които играят в една малка промяна в цената на инвестиционния инструмент в един кратък период от време. Техните търговски позиции скалпери се държат отворени за кратък период от време на търговската сесия, за да даде на всеки от тях малка печалба или загуба.
Полезни роботи
Ако се вгледате в възвръщаемост на инвестициите, първата от десетте най-големи инвеститори дойде, очевидно двамата роботи, за един от тях е трудно да се каже дали той използва алгоритмична търговия. Държавите robot_Lorap по време на състезанието бе в състояние да печелят 1,1 милиона рубли. Вторият потенциал робота - dettier (RTS за търговския алгоритъм не счита). Повечето от лидерите в областта на конкуренцията задържи позициите си в търга се отварят 1-5 секунди. От време на време, тази цифра може да достигне до десет секунди.
вредни роботи
Нарастването на популярността на алгоритмична търговия носи рискове за обмен - високи роботи активност увеличава натоварването на търговия и клиринг системата за обмен, както и софтуера и хардуера на други участници в търга. За малко да се ограничи използването на търговски роботи, на MICEX фондова борса планира да въведе скоро такса за надвишаване на максималния брой операции. По този начин вече са получили RTS - той взима такса, ако даден търговец през деня прави повече от две хиляди сделки.
Търговски роботи са опасни за фондовите пазари се дължи не само на натоварването на системата, но и заради използваните алгоритми. Напоследък все по-популярна по-агресивен в сравнение с предишните алгоритми.
По-рано през най-популярния алгоритъм за търговия в света е VWAP, използвайте данните за обема на сделките и цените през последните десет или повече години. Тази информация се използва за определяне на средната стойност на движение на пазара. Смята се, че ако сделката е направена при цена по-ниска от VWAP, а след това е успех, тъй като бъдещата стойност на актива ще се увеличи и може да се продава на по-висока цена.
Агресивните алгоритми вземат последните няколко часа от времето на мярката за предсказване на движение на пазара (а някои - дори и минути). Това води до факта, че търговските роботи започват да купуват или продават ценни книжа, базирани на краткосрочни промени на цените. Тази практика позволява на търговците, повечето от тях - скалпери, стават огромни печалби.
График VIX индекса през последните две години. Със сайта Yahoo! финанси
В края на миналата година, американските и европейските регулатори на фондовия пазар показват, че увеличаването на използването на търговски роботи с по-агресивен алгоритъм за изчисляване на стратегия за търговия е довело до по-голяма нестабилност на фондовите пазари. Роботи като "разтърси" на пазара, вече отслабени от световната финансова криза. Според регулаторите ", люлеещ се" би могло да бъде една от причините за засилване на кризата на фондовите борси.
Глобалната тенденция показва, че роботите търговия на фондовите пазари ще станат повече и повече. Не е изключено, че в дългосрочен план търговия ще даде път на краткосрочни, в които положението ще бъде открита дори и за секунди и милисекунди. Въпреки това, от страх, че фондовите пазари са се превърнали в големи стаи с компютри без хора, че не е необходимо - роботите са ефективни само при търговия с високо ликвидни ценни книжа, но безпомощен на малък оборот на средства.
Свързани статии